2018招商银行中欧跨境融资高端研讨会

紧接着，中国驻德国大使馆公参王卫东先生代表中国驻当地机构欢迎到场的嘉宾们。王卫东先生认为，各方均应持开放的心态看待中德合作，这是两个可以优势互补的市场，存在很多合作共赢的机会。↓↓↓

接下来，招商银行总行投资银行部韩刚总经理介绍了招行跨境融资业务的历史和优势。2017年以来，招行落地了曲美、Biotest、Romaco、Bvv等中欧并购项目，在中欧跨境并购上形成了独有的竞争力和品牌优势。凭借全球化视野，招行不断强化方案设计、交易撮合、资金组织能力，搭建起境内外客户、同业机构合作共赢的金融生态圈，服务客户在欧洲、美洲、亚太和非洲的海外融资。↓↓↓

招商银行总行授信执行部刘向东总经理助理从宏观和微观角度分析了跨境并购中面临的风险，并提出相应的风险防范建议：“通过审慎分析中国跨境并购现状，面对跨境并购的‘热浪潮’，我们要‘冷思考’，采用六个‘一’风险缓释对策，即一个靠谱的并购生态圈、一场严密的尽职调查、一个合理的交易架构、一个适度的融资杠杆、一个正常的交易估值、一套完善的退出方案应对风险。”↓↓↓

随后，招行卢森堡分行冯申江行长介绍了招行在欧洲的优势。“卢森堡分行为招行欧洲业务发展提供了当地触角，我们通过与国际著名金融机构紧密合作，聘请欧洲最专业的律师、会计师加盟项目，在当地建立起了合作共赢的金融生态圈。我们期待招行联动业务为客户创造更多发展机会。”↓↓↓

沙龙讨论：一场高质量的头脑风暴

收获了主题演讲中的干货，嘉宾们纷纷表示意犹未尽。招行趁热打铁，安排了两场沙龙讨论，为参加此次活动的嘉宾们提供“头脑风暴”的机会。

沙龙特别邀请了费森尤斯、Schwarz、大陆汽车、赢创集团等行业专家分析当地市场，解答客户最关心的问题：德国市场正在发生什么？该怎么去抓住机会？机会在手又如何去整合？

与会嘉宾首先分析了德国的制造业和化工市场：“德国实体经济以制造业为主，传统工业以汽车、机械、化工和电器等闻名。德国企业擅长打造高端品牌，生产的产品具备高质量、高精度、高价格等特点，企业寿命周期长。”

聊到医疗行业，与会嘉宾介绍，欧洲医疗市场主要分布在德国、法国、英国、意大利和西班牙等几大国家。其中，德国位居第一，市场份额占比接近25%。2012年至今，德国医疗市场基本保持了4.2%的增速，市场规模接近4000亿欧元。

面对这样一片前景广阔的市场，现场的客户不禁发问：如何在中德合作中发掘投资机会？

当地已有项目落地的客户为大家分享了成功经验。

客户分享成功经验

“在行业内，企业普遍的战略是在上升期收购资产。我们收购资产的准则是精选优质的资产品种、成熟运营的项目，通过细致考察现金成本、企业寿命及财务状况，以足够的耐心收购最优资源。”而中资企业在海外并购完成后，应该从标的公司发展的角度出发与原有管理层进行融合。

现场的讨论十分热烈，思想的火花在会场中碰撞。

实地探访：

那些年成功落地的并购项目

走出研讨会的现场，投行部的小伙伴们还特别安排了高端制造业和医疗化工业项目的实地探访，带领嘉宾们看看那些年成功落地的并购项目。

中国W公司收购的L液压新工厂位于德国爱莎芬堡。W公司为并购L液压后的整合管理花费了大量心血，在当地反响良好。在工厂建设方面，W公司收购后持续投资新建厂房、购买设备，提高产能。新的管理层通过“组合拳”管理优化流程、强化考核、提高生产效率，最终实现工厂的扭亏为盈。这番变化，给考察团带来诸多启发和灵感。

下一站，考察团来到J公司位于德国的P工厂，学习这个破产重组经典案例。当初，正是招行牵头组建银团，最终助力J公司完成了总对价22亿美元的交易。并购后，P工厂快速发展，销售收入极速提升，产品线也得到了极大丰富与升级，经营的市场从中国扩展至世界各地，实现了全球化运营。看到企业成长良好，投行的小伙伴们也是成就感满满！

最后，考察团来到R公司位于德国的工厂。在这个项目中，招行独家为CT公司精心设计收购R公司的方案，并独家为CT提供了融资。R工厂高规格的质量管控、精细化管理，令大家印象深刻。

随招微君探秘了研讨会和实地走访后，你是不是也对咱招行的投行实力有所了解了呢？

招行从资本市场逻辑出发，深刻理解中国企业借助国际资本市场和产权市场实现跨越式发展和全球布局的需要，提供专业的并购金融服务。投行的小伙伴们凭借精准的市场眼光和过硬的专业能力，以中概股私有化业务为突破点，先后落地了一系列具有市场影响力的重大境外并购业务，成为市场上并购服务领先的商业银行。

未来，我们会持续提升自己的客户综合经营能力和专业服务能力，陪伴客户前行。有需求的客户们，别犹豫，Pick CMB 吧~